2月26日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告（2018）》，銀行家從宏觀環(huán)境、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制、人力資源與財(cái)務(wù)管理、金融科技與信息化、公司治理與責(zé)任等角度進(jìn)行評(píng)價(jià)。

金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)加劇

近年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)的日子并不好過(guò)，躺著掙錢(qián)的日子一去不返，而新鮮血液的涌入也在使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，然而，日子難過(guò)歸難過(guò)，卻鮮有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)清盤(pán)退出。

距離海南發(fā)展銀行破產(chǎn)已經(jīng)過(guò)去了21年，誰(shuí)是下一個(gè)，人們不愿意猜測(cè)，但存款保險(xiǎn)等制度的完善已經(jīng)為此做好了準(zhǔn)備。事實(shí)上，在銀行家群體中，有69.3%的人認(rèn)為未來(lái)三年將會(huì)有個(gè)別機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)，有15%的銀行家認(rèn)為會(huì)有部分類(lèi)型的機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)。

退出市場(chǎng)的大熱門(mén)則是民營(yíng)銀行，有53.7%的銀行家認(rèn)為最有可能在未來(lái)三年內(nèi)退出市場(chǎng)。

目前，我國(guó)共有17家民營(yíng)銀行，截至2017年末，民營(yíng)銀行總資產(chǎn)3381.4億元，同比增長(zhǎng)85.22%，其中各項(xiàng)貸款余額1444.17億元，增長(zhǎng)76.38%。

曾幾何時(shí)，民營(yíng)銀行一照難求，上市公司紛紛表態(tài)籌建，而隨著民營(yíng)銀行逐批成立，上市公司的喊聲已經(jīng)越來(lái)越小，直至2018年1月份，寧夏青龍管業(yè)發(fā)布了取得民營(yíng)銀行名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)，此后再無(wú)上市公司發(fā)聲。

中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2018年全國(guó)民營(yíng)銀行核名總數(shù)共85家，創(chuàng)2013年以來(lái)的歷史新低，2017年和2016年這一數(shù)字分別為141家和178家。

除民營(yíng)銀行外，有43.6%的銀行家認(rèn)為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的可能性最大，信托公司、城市商業(yè)銀行、外資銀行、股份制商業(yè)銀行也分別有33.7%、21%、10.6%、4.6%的銀行家認(rèn)為可能退出市場(chǎng)。

資管新規(guī)變局

資管新規(guī)出臺(tái)之后，銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略也隨之轉(zhuǎn)變。有55.7%的銀行家認(rèn)為，資管新規(guī)最重要的目的之一在于打破剛性?xún)陡?，使投資者自負(fù)盈虧，有55.3%的銀行家選擇凈值化管理作為影響最大的規(guī)定，38.6%的銀行家認(rèn)為期限錯(cuò)配的限制是新規(guī)對(duì)銀行理財(cái)影響較大的規(guī)定。

在規(guī)模方面，57.7%的銀行家認(rèn)為資管新規(guī)發(fā)布后銀行理財(cái)余額會(huì)出現(xiàn)下降，24.5%的銀行家認(rèn)為資管新規(guī)影響不確定。數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2017年末，全國(guó)存續(xù)銀行理財(cái)產(chǎn)品存量規(guī)模達(dá)到了29.54萬(wàn)億元，是市場(chǎng)上體量最大的資管類(lèi)型產(chǎn)品，而資管新規(guī)發(fā)布后，2018年6月份全市場(chǎng)非保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模就下降了1.18萬(wàn)億元。

體量的減小也意味著各家銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，對(duì)于理財(cái)子公司的要求更高。較為令人意外的是，對(duì)于理財(cái)子公司最為熱衷的是股份制商業(yè)銀行而非大型商業(yè)銀行。

調(diào)查顯示，有81%的股份制商業(yè)銀行人士認(rèn)為應(yīng)該成立理財(cái)子公司，大型商業(yè)銀行這一數(shù)據(jù)為64%，城商行與民營(yíng)銀行這支持?jǐn)?shù)據(jù)為57%。

農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)則傾向于在某部門(mén)下設(shè)立資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)，這一支持占比為72%，另有75%占比支持成立獨(dú)立的一級(jí)部門(mén)運(yùn)作。城商行與民營(yíng)銀行則更傾向成立獨(dú)立一級(jí)部門(mén)，或者成立事業(yè)部進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作，占比分別為98%和78%。

招商銀行研究院總經(jīng)理孫懷宇表示，市場(chǎng)上有研究大致測(cè)算過(guò)資管子公司的盈虧平衡，大約在600億元就能達(dá)到盈虧平衡，對(duì)于招商銀行而言，管理規(guī)模最大達(dá)到兩萬(wàn)億元左右，雖然受到資管新規(guī)影響略有下降為1.8萬(wàn)億元左右，但也足以實(shí)現(xiàn)盈利。

此外，2018年以來(lái)，債券市場(chǎng)出現(xiàn)了一波違約事件，2018年前9個(gè)月，已經(jīng)發(fā)生74起債券違約事件，債券余額合計(jì)714億元。

在債券違約對(duì)銀行資產(chǎn)配置的影響調(diào)查中，有七成銀行家認(rèn)為會(huì)受影響，其中59%的銀行家認(rèn)為受到債券違約事件影響明顯，在進(jìn)行信用債投資時(shí)，會(huì)持謹(jǐn)慎態(tài)度，適當(dāng)減少債權(quán)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展，有23.5%的銀行家認(rèn)為，當(dāng)前債券違約是個(gè)例，但總體而言，2018年銀行家對(duì)債券違約事件的負(fù)面態(tài)度明顯。