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        融資租賃的4大擔(dān)保種類和8大注意事項(xiàng)

        點(diǎn)擊次數(shù):626    來(lái)源:山東華偉

        通常人們以為融資租賃交易中,出租人已經(jīng)擁有租賃資產(chǎn)的債權(quán)和物權(quán),因此不需要擔(dān)保。其實(shí)融資租賃從生到完結(jié)始終離不開擔(dān)保。為了讓人們了解擔(dān)保在融資租賃中的重要性,本文專門討論與融資租賃有關(guān)的擔(dān)保問(wèn)題。
        融資租賃涉及的擔(dān)保一共有四大類:采購(gòu)擔(dān)保、租賃擔(dān)保、融資擔(dān)保、司法擔(dān)保。他們和融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制有著緊密的聯(lián)系,是風(fēng)險(xiǎn)控制體系不可或缺的組成部分。下面就逐步分析其內(nèi)在作用。

        一、采購(gòu)擔(dān)保 

        對(duì)于大型設(shè)備,租賃公司往往不是一次性付款給供貨廠商,通常采用三個(gè)以上的支付階段,即:預(yù)付貨款、階段付款(可分多階段)和尾款。預(yù)付貨款通常有兩個(gè)作用。 

        1.確定這筆供貨交易購(gòu)買人不得反悔,一旦反悔,損失自負(fù);

        2.廠商購(gòu)買原材料開始生產(chǎn)。 

        如果廠商信用良好,不需要這樣的擔(dān)保。如果廠商與潛在的承租人惡意欺騙租賃公司,那么問(wèn)題就大了。為此,在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中首先要對(duì)廠商的信用進(jìn)行預(yù)測(cè)評(píng)估。其次就是在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防上采取有效措施,即:讓廠商提供銀行出具的120%違約擔(dān)保,一旦廠商違約,銀行按預(yù)付金的120%退還給融資租賃公司。

        超出部分實(shí)際上是對(duì)違約的一種補(bǔ)償,一是利率損失,二是匯率損失。對(duì)于用人民幣結(jié)算的采購(gòu),因?yàn)闆](méi)有匯率問(wèn)題,補(bǔ)償比例可以相對(duì)降低。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度,租賃公司在沒(méi)有拿到銀行擔(dān)保時(shí),不應(yīng)該將預(yù)付款付給信用不夠的供貨商。

        二、租賃擔(dān)保

         融資租賃是金融與貿(mào)易結(jié)合的交易方式,因此在業(yè)務(wù)操作中既有融資擔(dān)保問(wèn)題,也有銷售擔(dān)保問(wèn)題。 

        (一)融資性擔(dān)保 

        有人說(shuō)租賃物件都屬于租賃公司,相當(dāng)于抵押貸款;可是從法律角度看,它比抵押貸款更安全,為什么還要承租人提供租金償還信用擔(dān)保?主要原因是:融資租賃在中國(guó)(包括亞洲地區(qū))因法律不健全,市場(chǎng)環(huán)境不發(fā)達(dá),加上融資租賃公司把租賃當(dāng)貸款做,不考慮物權(quán)退出問(wèn)題。因此在做租賃時(shí)讓承租人提供第三方不可撤消連帶責(zé)任的租金償還信用擔(dān)保,租賃公司實(shí)質(zhì)上在變相做設(shè)備貸款。從風(fēng)險(xiǎn)控制的方式來(lái)說(shuō),這種做法叫轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

        從風(fēng)險(xiǎn)的管理來(lái)說(shuō),在承租人沒(méi)有提供租賃擔(dān)保時(shí),所有與租賃相關(guān)的合同都不能正式生效。這種擔(dān)保通常出現(xiàn)在簡(jiǎn)單融資租賃中,出租人大都是沒(méi)有處理租賃物件能力的金融機(jī)構(gòu),他們有自己信任的擔(dān)保機(jī)構(gòu),操作起來(lái)比較簡(jiǎn)單。因有擔(dān)保,租賃公司的審查就簡(jiǎn)單的多,因此也簡(jiǎn)化了操作程序。其他類別融資租賃公司更愿意用不要擔(dān)保獲取更多的服務(wù)利潤(rùn)。 

        (二)銷售性擔(dān)保 

        融資租賃公司在幫助廠商的信用銷售提供融資租賃服務(wù)時(shí),為了解決物權(quán)退出的問(wèn)題,需要廠商對(duì)承租人的違約行為提供不可撤消連帶責(zé)任擔(dān)保。這種擔(dān)保不是租金償還過(guò)程中的擔(dān)保,而是承租人無(wú)力償還租金,租賃公司收回租賃資產(chǎn)時(shí)需要保證租賃資產(chǎn)能及時(shí)處置的擔(dān)保。從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度看,因?yàn)椴糠诛L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給供貨廠商,因此實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的作用。廠商提供的擔(dān)保有兩種:一是物件處置保證,即租賃公司收回租賃物件后,廠商保證收購(gòu)。

        這種做法司法風(fēng)險(xiǎn)還在租賃公司身上。只有債權(quán)回購(gòu)擔(dān)保,廠商才真正承擔(dān)了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。從管理的角度上,廠商承諾的擔(dān)保不僅有書面文件,還要和采購(gòu)時(shí)支付的尾款捆綁在一起,真正地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給廠商。租賃公司實(shí)際上就是在用廠商信用為租賃項(xiàng)目融資。廠商借助融資租賃提供這樣的服務(wù)只是為了割斷法律和財(cái)會(huì)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

        三、融資擔(dān)保

        至今還有許多人認(rèn)為融資租賃是出租人給承租人提供融資便利。實(shí)質(zhì)上需要融資的是融資租賃公司,承租人多是以融物的方式達(dá)到融資的目的,操作中不但得不到錢,反而要向租賃公司不斷的付款。既然是租賃公司融資,需要擔(dān)保的事情就不可避免。

        (一)股東信用融資

        目前融資租賃公司籌措資金最有效的保障是股東提供貸款。由于有些股東不是金融機(jī)構(gòu),雖然從信用和能力上都具備給投資企業(yè)貸款,但不具備放款資格(只有銀行才可以給企業(yè)貸款),因此都是以股東給融資租賃公司的借款提供擔(dān)保,租賃公司到銀行貸款的方式做租賃項(xiàng)目。

        這種方式風(fēng)險(xiǎn)全部壓在股東身上,主要靠股東對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制能力來(lái)判定是否給租賃公司提供信用擔(dān)保,租賃公司只是簡(jiǎn)單執(zhí)行和日常管理機(jī)構(gòu)。融資租賃公司進(jìn)入中國(guó)初期就采用這種方式,到目前為止,依然是憑股東信用做租賃的企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力在行業(yè)中表現(xiàn)比較優(yōu)秀,尤其是股東具有控股金融機(jī)構(gòu)背景的廠商租賃公司。

        (二)保理融資

        融資租賃公司在完成租賃交易后,為了盤活租賃資產(chǎn),解決資金來(lái)源問(wèn)題,通常以保理(應(yīng)收債權(quán)銷售)的方式將租賃資產(chǎn)售出。這是銀行給租賃公司提供資金的另一種安全模式。 

        銀行安全了,風(fēng)險(xiǎn)一定是在租賃公司身上。因此保理業(yè)務(wù)只是解決資金問(wèn)題,風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有因此轉(zhuǎn)移,除非這種保理是非追索權(quán)的保理,否則租賃公司要向保理單位提供債權(quán)回購(gòu)擔(dān)保。只有銀行提供無(wú)追索保理服務(wù)時(shí),租賃公司才真正地將風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給銀行。這種項(xiàng)目通常體現(xiàn)在銀行的優(yōu)質(zhì)客戶身上。

        四、司法擔(dān)保

        為了制止承租人的違約行為,當(dāng)承租人嚴(yán)重拖欠租金時(shí),租賃公司應(yīng)采取財(cái)產(chǎn)保全司法行動(dòng),中止承租人對(duì)租賃物件權(quán)益的繼續(xù)損害。但在辦理保全過(guò)程中,司法部門要求租賃公司提供保全擔(dān)保。意思是說(shuō)如果保全的不是租賃公司資產(chǎn),由此產(chǎn)生的損失由擔(dān)保人承擔(dān)。從風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō),應(yīng)該預(yù)測(cè)到承租人有這樣的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防來(lái)說(shuō),應(yīng)該讓承租人提供這樣的擔(dān)保。從風(fēng)險(xiǎn)管理上來(lái)說(shuō)承租人沒(méi)有提供這樣的擔(dān)保前,租賃相關(guān)的合同都不應(yīng)該生效。

        擔(dān)保不僅是一種安全保障,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分,同時(shí)是交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。租賃的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的越安全,租賃資金退出越容易。因此擔(dān)保在融資租賃交易中不是可有可無(wú)的事情,而是如何科學(xué)加以利用的問(wèn)題。

        融資租賃兼具買賣、信貸和租賃的屬性,以“融物 ”的形式實(shí)現(xiàn)“融資”的目的,發(fā)展迅猛,被公認(rèn)為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè),已成為與信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之一。不過(guò),融資租賃是資金密集型行業(yè),其正常經(jīng)營(yíng)所需的資金量相當(dāng)大,難免會(huì)伴生風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的各方當(dāng)事人為了降低、分散這些風(fēng)險(xiǎn),往往為合同標(biāo)的設(shè)定擔(dān)保。但是擔(dān)保也是一項(xiàng)非常復(fù)雜的法律事項(xiàng),處理不當(dāng)也會(huì)引發(fā)糾紛。

        融資租賃擔(dān)保實(shí)務(wù)中應(yīng)注意的問(wèn)題:

        01:擔(dān)保人應(yīng)當(dāng)具有擔(dān)保的權(quán)利能力與行為能力

        1)采取保證方式時(shí),著重考慮保證人是否具有作為保證人的主體資格。如根據(jù)《擔(dān)保法》國(guó)家機(jī)關(guān)不得為保證人(經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國(guó)政府或者國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的除外),學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體,未經(jīng)法人授權(quán)的企業(yè)法人分支機(jī)構(gòu)、職能部門不得為保證人。

        2)出租人應(yīng)對(duì)擔(dān)保人進(jìn)行資信調(diào)查,確定其擔(dān)保能力。 

        02:考慮到監(jiān)控難度等問(wèn)題,應(yīng)審慎使用浮動(dòng)抵押制度 

        浮動(dòng)抵押制度是《物權(quán)法》引入的新制度。浮動(dòng)抵押抵押財(cái)產(chǎn)具有較大的靈活性,抵押人被賦予較大的處分權(quán)能。但它也不可避免地會(huì)給抵押權(quán)人抵押權(quán)的。實(shí)現(xiàn)帶來(lái)諸多風(fēng)險(xiǎn): 

        1)浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)價(jià)值可能在特定化之前減少或流失,使抵押權(quán)人的債權(quán)難以得到清償。抵押財(cái)產(chǎn)處于流動(dòng)狀態(tài),抵押人可能濫用其自由處分權(quán),非法轉(zhuǎn)移、變更財(cái)產(chǎn),致抵押財(cái)產(chǎn)總體價(jià)值減少,損害抵押權(quán)人利益。

        2)浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)在發(fā)生法定或者約定事由時(shí)方能確定,這給預(yù)測(cè)抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)值帶來(lái)困難。 

        3)浮動(dòng)抵押制度有賴于良好的社會(huì)信譽(yù)、誠(chéng)信和市場(chǎng)環(huán)境。 

        4)由于浮動(dòng)抵押具有浮動(dòng)性,抵押財(cái)產(chǎn)處于動(dòng)態(tài)變化中,《物權(quán)法》沒(méi)有規(guī)定抵押權(quán)人對(duì)抵押人及抵押財(cái)產(chǎn)相應(yīng)的監(jiān)督權(quán),抵押權(quán)人無(wú)法掌握抵押人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)值變化,不利于保障抵押權(quán)人的債權(quán)。

        5)浮動(dòng)抵押不得對(duì)抗善意取得第三人的所有權(quán)。

        鑒于以上缺陷,出租人對(duì)于浮動(dòng)抵押應(yīng)采取審慎態(tài)度。依據(jù)《物權(quán)法》196條規(guī)定,浮動(dòng)抵押中抵押財(cái)產(chǎn)確定的情形之一為“當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形”。出租人應(yīng)盡量在浮動(dòng)抵押合同中明確約定提前實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形。一旦發(fā)生了當(dāng)事人約定的情形,抵押財(cái)產(chǎn)即被確定,抵押人不得再處分抵押財(cái)產(chǎn),抵押權(quán)人可以要求實(shí)現(xiàn)抵押權(quán),從而保障自己的債權(quán)。

        03:約定行使擔(dān)保物權(quán)條件,保障擔(dān)保利益,節(jié)約交易成本

        《物權(quán)法》第170條規(guī)定,除了債務(wù)人不履行到期債務(wù)情況下,當(dāng)事人可以自由約定實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形,賦予當(dāng)事人更大的意思自治。出租人在擔(dān)保合同中應(yīng)對(duì)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形明確約定,充分利用法律賦予的權(quán)利,及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。

        04:積極行使擔(dān)保權(quán)保護(hù)自身合法權(quán)益

        《物權(quán)法》縮短了抵押權(quán)人行使抵押權(quán)的期間,因而,如果抵押權(quán)人未能在主債權(quán)訴訟時(shí)效期間行使抵押權(quán)則其利益將不會(huì)受到法院保護(hù)。出租人有效的內(nèi)部控制制度,合同履行跟蹤制度在此至關(guān)重要。 

        05:及時(shí)進(jìn)行擔(dān)保登記,避免不必要的損失 

        《物權(quán)法》將動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保由以往的登記生效主義轉(zhuǎn)向登記對(duì)抗主義。盡管不進(jìn)行登記,并不影響動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的效力,但是為了能有效對(duì)抗善意第三人,出租人應(yīng)督促擔(dān)保人進(jìn)行登記。

        06:適當(dāng)考慮適用留置、應(yīng)收賬款質(zhì)押等擔(dān)保方式

        《物權(quán)法》規(guī)定企業(yè)之間可以留置,而且留置權(quán)和債權(quán)可以不屬于同一法律關(guān)系。這為出租人采取留置擔(dān)保方式提供了可能性。同時(shí),也可以采用應(yīng)收賬款質(zhì)押的方式。

        07:對(duì)租賃物殘值的擔(dān)保

        租賃物殘值擔(dān)保為融資租賃所特有,它是為保障出租人對(duì)于租期結(jié)束時(shí)租賃物殘值利益而設(shè)定。對(duì)租賃物殘值的擔(dān)保一般適用于當(dāng)融資租賃合同中據(jù)以計(jì)算租金的金額不是租賃物購(gòu)置成本的全部的情形。此類擔(dān)??梢杂傻谌嘶虺凶馊颂峁?。 

        對(duì)此建議條款:雙方約定在租賃合同屆滿時(shí)租賃物的具體殘值;對(duì)合同屆滿時(shí)租賃物進(jìn)行評(píng)估和變現(xiàn),約定評(píng)估的具體方式或者評(píng)估機(jī)構(gòu);當(dāng)租賃物的評(píng)估變現(xiàn)價(jià)值低于雙方約定的殘值時(shí),由承租人或第三人對(duì)差額作出擔(dān)保。 

        08:建立健全租賃物取回占有機(jī)制

        在租期內(nèi),租賃物處于承租人使用和控制之下,因而出租人可考慮采取合同約定、合同公證、租賃物標(biāo)志化等手段設(shè)立明確、可操作的租賃物取回權(quán)制度,充分保障租賃物權(quán)。取回權(quán)并不是《擔(dān)保法》中的擔(dān)保制度,但是對(duì)于保障出租人的利益必不可少。

        融資租賃合同的擔(dān)保是債權(quán)擔(dān)保的一種,因此,從整體上看,它的擔(dān)保方式與擔(dān)保法確定的擔(dān)保方式?jīng)]有什么區(qū)別,包括保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金五種。但是應(yīng)當(dāng)注意,由于融資租賃和他的特質(zhì),合同當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)融資租賃合同的特殊性約定合同的擔(dān)保方式。

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